Share Kiếm1 triệu đô từ Farming Crypto - Đây là 5 nguyên tắc vàng!

[tieusuphu]

Kiếm ~1 triệu đô từ Farming: Đây là 5 nguyên tắc vàng!​

Theo chia sẻ của Mr. Beefman - Farmer chuyên nghiệp trên Meteora

1. Kết quả nhìn thì nhanh, nhưng lợi thế đến từ một hành trình rất dài​

Khi nhìn vào con số 17 tháng farming, +7.000 SOL (~1 triệu đô) lợi nhuận, ~20.000 SOL phí tạo ra, nhiều người nghĩ đây là kết quả của việc “bắt đúng chu kỳ”.

Nhưng trên thực tế, lợi thế này được xây dựng từ nhiều năm va chạm với thị trường, bắt đầu từ NFT 2021, qua vận hành DAO, rồi dần dần tiến vào DeFi.

Những giai đoạn tưởng như rối loạn đó giúp hình thành trực giác rất quan trọng: nhận diện thanh khoản thật, phân biệt volume bền vững với volume mang tính kích thích ngắn hạn, và hiểu cách cộng đồng phản ứng với dòng tiền.

Khi gặp Meteora và DLMM vào mùa hè 2024, mọi mảnh ghép này mới thực sự khớp lại thành một hệ thống hoàn chỉnh.

Nói cách khác, DLMM chỉ phát huy hiệu quả khi người dùng đã đủ trải nghiệm để không tự phá mình bằng cảm xúc.

2. DLMM là bài toán quản trị vốn, không phải trò săn APY​

Cách tiếp cận của tác giả khác hẳn đa số farmer. Anh bắt đầu với dưới 50 $SOL, chỉ để học cách cơ chế vận hành, rồi mới mở rộng lên ~1.000 $SOL khi đã hiểu rõ rủi ro. Dù lợi nhuận tốt, anh chưa từng để DLMM chiếm quá ~30% tổng portfolio.

Một vài nguyên tắc quản trị vốn xuyên suốt:
- Farming chỉ chiếm ~30% portfolio
- Mỗi thời điểm chỉ mở vị thế khoảng 4.000–5.000 SOL
- Phần còn lại phân bổ vào stablecoin và delta-neutral strategies

Nhờ vậy, chiến lược vẫn hoạt động ngay cả khi thị trường đi ngang hoặc điều chỉnh mạnh.

3. Chọn token bằng dữ liệu, không bằng câu chuyện​

Phần lớn thất bại trong DLMM đến từ việc chọn sai token, chứ không phải do cơ chế của DLMM. Ông giải quyết vấn đề này bằng cách đặt ra bộ tiêu chí định lượng rất cứng và không phá vỡ nó:

Anh chỉ farm những token đáp ứng đồng thời tất cả các điều kiện sau:
- Vốn hóa trên 50 triệu USD
- Volume giao dịch ngày trên 5 triệu USD
- Protocol có doanh thu thật, không phụ thuộc narrative
- Cộng đồng hoạt động ổn định, không bùng nổ rồi tắt
- Tỷ lệ Fee / TVL đủ cao để LP được trả công xứng đáng

Hệ quả rất quan trọng: số token đủ chuẩn cực kỳ ít, đồng nghĩa với việc ít phải xoay vòng, ít FOMO, và ít sai lầm.

Trong vài tuần gần đây, danh sách farm gần như cố định: MET/SOL, ZEC/SOL, MON/SOL, ORE/SOL, AVICI/SOL,...

4. Vận hành DLMM theo hướng đơn giản nhưng bền​

Sau khi chọn token, bước tiếp theo không phải là tối ưu phức tạp, mà là chọn pool hợp lý để tránh tự đẩy mình vào thế rủi ro.

Ông sử dụng Tokleo để tìm pool hiệu quả nhất, và trong đa số trường hợp chọn 20/0.2.

Lý do là vì setup này tạo được sự cân bằng giữa phí thu được và rủi ro biến động giá.

Cách vận hành cốt lõi:
- Bid–ask thuần trên SOL
- Range rộng để hạn chế out-of-range
- Tái cân bằng vốn bên trong range khi giá di chuyển
- Mục tiêu xuyên suốt: luôn bán cao hơn giá vào

Khi rút thanh khoản:
- SOL được đưa trở lại bid-ask
- Token giữ ở spot

Cách làm này giúp tích luỹ lợi nhuận đều đặn mà không bị “kẹt vị thế” khi thị trường đảo chiều.

5. Insight quan trọng nhất: DLMM không tha thứ cho cảm xúc​

99% các lần out-of-range trong quá khứ đều xuất phát từ việc phá vỡ kỷ luật: FOMO token mới, tin vào volume đột biến, hoặc nới lỏng tiêu chí vì cảm giác “chắc ăn”.

Qua thời gian, anh rút ra một nguyên tắc rất đơn giản:
- Chỉ đóng vị thế khi đạt 10–20% lợi nhuận, hoặc
- Khi token không còn đạt tiêu chí định lượng trong nhiều ngày

DLMM không đòi hỏi dự đoán đỉnh đáy. Nó đòi hỏi người tham gia kiểm soát được chính mình.

Chiến lược này thành công không phải vì phức tạp, mà vì:
- Dùng dữ liệu để chọn token
- Dùng kỷ luật vốn để sống sót
- Dùng thời gian và compound để tạo lợi nhuận